REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PENGUMUMAN KEMENANGAN DONALD TRUMP DALAM PILPRES AMERIKA SERIKAT 2016

  • Kadek Ria Kusumayanti Fakultas Ekonomi dan Bisnis
  • Anak Agung Gede Suarjaya Universitas Udayana
##plugins.pubIds.doi.readerDisplayName## https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2018.v07.i04.p01

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya abnormal return setelah peristiwa pengumuman kemenangan Donald Trump, dalam Pemilu Presiden Amerika Serikat 2016 pada saham LQ-45. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study, yaitu pendekatan yang digunakan untuk menguji efisiensi pasar bentuk setengah kuat. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah  perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ-45. Expected return dalam penelitian ini dihitung menggunakan market-adjusted model. Berdasarkan hasil uji-t ditemukan bahwa peristiwa pengumuman kemenangan Donald Trump dalam Pilpres Amerika Serikat 2016 menimbulkan reaksi pasar. Reaksi pasar dapat dilihat dari adanya abnormal return signifikan, yaitu pada H+1, H+3, H+4 dan H+5. Ditemukannya abnormal return signifikan pada H+3, H+4 dan H+5 berarti bahwa pasar tidak efisien karena reaksi terjadi berkepanjangan.


Kata Kunci : reaksi pasar, efisiensi pasar bentuk setengah kuat, peristiwa politik.

##plugins.generic.usageStats.downloads##

##plugins.generic.usageStats.noStats##
Diterbitkan
2018-04-03
##submission.howToCite##
KUSUMAYANTI, Kadek Ria; SUARJAYA, Anak Agung Gede. REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PENGUMUMAN KEMENANGAN DONALD TRUMP DALAM PILPRES AMERIKA SERIKAT 2016. E-Jurnal Manajemen, [S.l.], v. 7, n. 4, p. 1713 - 1741, apr. 2018. ISSN 2302-8912. Tersedia pada: <https://ojs.unud.ac.id/index.php/manajemen/article/view/36499>. Tanggal Akses: 15 oct. 2025 doi: https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2018.v07.i04.p01.
Bagian
Articles