PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, DAN PERMODALAN TERHADAP FINANCIAL DISTRESS

  • Ni Luh Putu Sopy Devina Putri Universitas Udayana
  • Ni Luh Putu Wiagustini Universitas Udayana

Abstract

Financial distress merupakan kondisi perusahaan mengalami kesulitan keuangan yang dapat menganggu keberlangsungan operasionalnya. Kondisi ini dapat disebabkan oleh berbagai faktor internal maupun ekternal seperti penurunan pendapatan, peningkatan beban utang, dan ketidakefisienan dalam pengelolaan sumber daya. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko kredit, likuiditas, dan permodalan terhadap financial distress. Populasi penelitian ini adalah perusahaan subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2023. Penentuan sampel penelitian ini menggunakan metode non probability sampling melalui pendekatan purposive sampling dengan kriteria perusahaan subsektor perbankan yang termasuk perbankan konvensional selama periode 2019-2023, jumlah sampel sebanyak 42 perusahaan. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan Analisis Regresi Logistik dengan bantuan SPSS. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko kredit berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial distress, sedangkan likuiditas dan permodalan tidak berpengaruh terhadap financial distress karena manajemen perusahaan mampu mengelola kecukupan modal dan mengatasi masalah likuiditas dengan baik. Implikasi dari penelitian ini diharapkan manajemen perbankan mampu mengelola risiko kredit dengan baik, serta menjadi acuan bagi para investor dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi.


 


Financial distress is a condition where a company experiences financial difficulties that can disrupt its operational continuity. This condition can be caused by various internal and external factors such as decreased income, increased debt burden, and inefficiency in resource management. This study aims to analyze the effect of credit risk, liquidity, and capital on financial distress. The population of this study is banking sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2019-2023 period. The determination of the research sample uses a non-probability sampling method through a purposive sampling approach with the criteria of banking sub-sector companies that include conventional banking during the 2019-2023 period, the number of samples is 42 companies. The data analysis technique in this study uses Logistic Regression Analysis with the help of SPSS. The results of this study indicate that Credit Risk has a positive and significant effect on financial distress, while Liquidity and Capital do not affect financial distress because company management is able to manage capital adequacy and overcome liquidity problems well. The implication of this study is that banking management is expected to be able to manage credit risk well, and become a reference for investors in making decisions to invest.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Alvidianita, A., & Rachmawati, L. (2019). Pengaruh RGEC Terhadap Financial Distress Pada Bank Muamalat Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, 2, 97–109.
Azizah, S., & Lismawati, L. (2024). The Effect of Financial Performance on Financial Distress. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 12(1), 167–178. https://doi.org/10.37641/jiakes.v12i1.2470
Beo, O. T., & Wulandari, I. (2024). Pengaruh Financial Distress pada Perusahaan Perbankan di Indonesia. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 12(3), 272–282. https://doi.org/10.26740/akunesa
Buchdadi, A. D., Nguyen, X. T., Putra, F. R., & Dalimunthe, S. (2020). The Effect of Credit Risk and Capital Adequacy on Financial Distress in Rural Banks. Accounting, 6(6), 967–974. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.7.023
Dewi, N. D. P. D. A., & Dewi, S. K. S. (2022). Analisis Tingkat Financial Distress Dengan Model Altman Z-Score dan Pengaruhnya Terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Asuransi di Bursa Efek Indonesia). E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 11(2), 338–357. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2022.v11.i02.p07
Djariyah, A., Cahyaningtyas, S. R., & Isnaini, Z. (2023). Influence of Bank Health Level Using Rgec on Financial Distress of Banks in Indonesia. ALEXANDRIA (Journal of Economics, Business, & Entrepreneurship), 4(2), 82–87. https://doi.org/10.29303/alexandria.v4i2.462
Dwipayana, K. B. K., & Candradewi, M. R. (2024). Pengaruh Sales Growth, Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap Financial Distress. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 13(7), 1506–1516. https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/
Ekadjaja, M., Putera Siswanto, H., Ekadjaja, A., & Rorlen, R. (2021). The Effects of Capital Adequacy, Credit Risk, and Liquidity Risk on Banks’ Financial
Distress in Indonesia. Advances in Economics, Business and Management Research, 174(4), 393–399.
Erdi, T. W., Agustin, W., & G Pradana, S. A. (2022). Camel Ratio as an Indicator of Financial Distress Altman Z-Score Model with Company Size as a Moderating Variable. Journal of Applied Sciences in Accounting, Finance, and Tax, 5(2), 95–104. http://ojs2.pnb.ac.id/index.php/JASAFINT
Fadilah, A. N., Rois, M., & Rikawati. (2024). Prediksi Financial Distress Bank Menggunakan Metode Bankometer. Jurnal Akuntansi Trisakti, 11(1), 129–140. https://doi.org/10.25105/jat.v11i1.19538
Fahmi, I. (2015). Manajemen Perbankan Konvensional & Syariah. Mitra Wacana Media.
Ferdiansyah, F., & Widyarti, E. T. (2022). Analysis of CAMEL Ratio on Financial Distress Banking Companies in Indonesia. Diponegoro International Journal of Business, 5(1), 47–56. https://doi.org/10.14710/dijb.5.1.2022.47-56
Ginting, N. A. B., Munthe, K., & Purba, A. M. (2024). Pengaruh ROA, ROE, LDR, CR, dan NPL Terhadap Kondisi Financial Distress Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2022. KUKIMA : Kumpulan Karya Ilmiah Manajemen, 3(1), 64–83.
Haq, H. I., & Harto, P. (2019). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Berbasis RGEC Terhadap Financial Distress (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017). DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING, 8(1), 1–12. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Hutauruk, M. R., Mansyur, M., Rinaldi, M., & Situru, Y. R. (2021). Financial Distress Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. JPS (Jurnal Perbankan Syariah), 2(2), 237–246. https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.381
Kareem, E. M., Supriyadi, D., & Suartini, S. (2022). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Profitabilitas dan Likuiditas Terhadap Financial Distress pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020. Journal of Economic, Business and Accounting, 5(2), 1106–1121.
Kartika, A., Rozak, H. A., Nurhayat, I., & Bagana, B. D. (2020). Rasio Keuangan Sebagai Prediksi Financial Distress. Proceeding Sendi_U, 1(1), 675–681.
Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Raja Grafindo Persada.
Krusita, N. W. Y., & Wiagustini, N. L. P. (2019). Prediksi Financial Distress Menggunakan Model Zmijewski dan Model Grover Pada Perusahaan Migas di BEI. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(5), 2891–2917. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i05.p11
Kushermanto, A., Rahayu, T., Kurnianingsih, H., Ulum, A. S., Fachrur, M. M., & Alisa, I. R. (2024). Determinant of Financial Distress in Conventional Rural Banks in Central Java: Before and during Covid-19 Period. KnE Social Sciences, 10(6), 522–531. https://doi.org/10.18502/kss.v9i24.16867
Labita, M., & Yudowati, S. P. (2020). Analisis Penilaian Kesehatan Bank Berbasis RGEC Terhadap Financial Distress (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2014-2018). Jurnal Mitra Manajemen (JMM Online), 4(8), 1249–1262.
Limbong, N. D., Kristiana, D. R., & Hatta, A. J. (2022). Potensi Financial Distress Pada Bank Umum Berbasis RGEC. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha, 13(03), 973–983.
Mahardini, N. Y., Octaviani, S., & Umdiana, N. (2024). Determinan Financial Distress: Studi Pada Perbankan Konvensional Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Manajemen (JAKMEN), 3(1), 49–60. https://doi.org/10.30656/jakmen.v3i1.8998
Munawir, S. (2016). Analisis Laporan Keuangan. Liberty Yogyakarta.
Puspadini. (2023). Laba Bersih Emiten di BEI Anjlok Rp 59 T, Ini Alasannya. CNBC Indonesia.
Resfitasari, E., Muhammad Gumelar, T., Ulhaq, A., & Rusmayani, N. (2021). Analisis Prediksi Financial Distress dengan Metode Altman Z-Score Pada PT Waskita Karya Tbk. Jurnal Aktiva: Riset Akuntansi Dan Keuangan, 3(3), 131–140. www.idx.co.id
Septiani, N. M. I., & Dana, I. M. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Kepemilikan Institusional Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Property dan Real Estate. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(5), 3110–3137. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i05.p19
Sriyanto, & Agustina, Y. (2020). Pengaruh Roa, Bopo, Npl, dan Ldr Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Sektor Perbankan. Indonesian Journal of Economics Application, 2(2), 76–85.
Suardika, I. W., Endiana, I. D. M., & Pramesti, I. G. A. A. (2023). Pengaruh Return on Asset, Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Loan to Deposits Ratio, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional Terhadap Financial Distress Pada BPR di Kota Denpasar Tahun 2019-2021. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 5(3), 492–506.
Suhartanto, R. A., Ilat, V., & Budiarso N. S. (2022). Pengaruh Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, Return on Asset, dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Prediksi Potensi Financial Distress (Studi Empiris Pada Bank BUMN di Indonesia Periode 2014-2021). Jurnal Riset Akuntansi Dan Auditing, 13(1), 126–140.
Suryani, & Mariani, D. (2022). Memprediksi Financial Distress melalui Faktor Internal pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Property dan Real Estate. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(3), 443–454. https://doi.org/10.37641/jiakes.v10i3.1441
Velarosdela, R. N. (2021, March 2). Kilas Balik Kronologi Munculnya Kasus Pertama Covid-19 di Indonesia. Kompas.Com.
Widiyanto, N. R., & Dwijayanti, S. P. F. (2022). Pengaruh Risk Profile, Komite Audit, dan Capital Terhadap Financial Distress. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 11(1), 38–47. https://doi.org/10.33508/jima.v11i1.3976
Wijaya, J., & Suhendah, R. (2023). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Dan Arus Kas Terhadap Financial Distress. Jurnal Ekonomi, 28(2), 177–196. https://doi.org/10.24912/je.v28i2.1468
Wilevy, W., & Kurniasih, A. (2021). Financial Distress of Registered Banking in Indonesia Stock Exchange: Review of the Good Corporate Governance Aspect and Banking Performance. European Journal of Business and Management Research, 6(2), 181–186. https://doi.org/10.24018/ejbmr.2021.6.2.832
Wulandari, P. V., Darma, G. S., & Mahyuni, L. P. (2022). Countercyclical, Covid-19, and Financial Distress of Rural Bank Setting the Agenda for the Post Covid-19’s Stimulus. Matrik : Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis Dan Kewirausahaan, 16(2), 293–309. https://doi.org/10.24843/matrik:jmbk.2022.v16.i02.p09
Yuliani, S. M., & Haryati, T. (2022). Pengaruh RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings and Capital) terhadap Financial Distress Perusahaan Perbankan di Indonesia. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 5(3), 1368–1382. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v5i3.1718
Published
2025-08-01
How to Cite
PUTRI, Ni Luh Putu Sopy Devina; WIAGUSTINI, Ni Luh Putu. PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, DAN PERMODALAN TERHADAP FINANCIAL DISTRESS. E-Jurnal Manajemen, [S.l.], v. 14, n. 7, p. 545 - 562, aug. 2025. ISSN 2302-8912. Available at: <http://ojs.unud.ac.id/index.php/manajemen/article/view/127606>. Date accessed: 26 aug. 2025.
Citation Formats
Issue
Vol 14 No 7 (2025)
Section
Articles
Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Warning: array_merge(): Argument #2 is not an array in /var/www/ojs.unud.ac.id_backup/lib/pkp/classes/core/PKPApplication.inc.php on line 578 Warning: Invalid argument supplied for foreach() in /var/www/ojs.unud.ac.id_backup/plugins/generic/recommendByAuthor/RecommendByAuthorPlugin.inc.php on line 114