CAMEL Ratings and Bank Financial Distress Risk: Evidence from 2019–2023
Abstract
This study investigates how CAMEL indicators influence financial distress among banks listed on the Indonesia Stock Exchange from 2019 to 2023. Employing a quantitative design, we estimate a structural equation model with AMOS 24 and supplement it with linear regression to trace the directional effects of each variable. A purposive sample of 40 banks forms the basis of the analysis. The findings reveal that the Capital Adequacy Ratio exerts a positive association with financial distress, whereas both Non-Performing Loans and the Net Profit Margin exhibit negative associations. Operating Expenses to Operating Income and the Loan-to-Deposit Ratio each display positive associations with distress risk. Taken together, the evidence suggests that CAMEL indicators alone do not exhaustively capture the onset of financial distress; additional, possibly more salient factors are likely at work.
Keywords: CAMEL Analysis; Financial Distress; Bank.
Downloads
Download data is not yet available.
References
Alamsjah Alamsjah. (2023). Analisis Perusahaan Sektor Keuangan: Antara Kebangkrutan dan Kelangsungan Menggunakan Model Altman Z-Score. Jurnal Ekonomi Bisnis Manajemen Dan Akuntansi (JEBMA), 3(2), 395–408. https://doi.org/10.47709/jebma.v3i2.2721
Aminah, S., Rizal, N., & Taufiq, M. (2019). Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Financial Distress pada Sektor Perbankan. Transformation of Accounting & Bussines in Era Revolution, 2, 146–156. http://proceedings.stiewidyagamalumajang.ac.id/index.php/progress
Amrina, D. H., Faizah, I., & Supriyaningsih, O. (2021). Perbandingan Profitabilitas Bank di Indonesia Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19. 2(2). http://ejournal.radenintan.ac.id/index.php/almashrof
Ardiyanti, W. D., Ta’nak, J., Matasik, A. L., Tangdialla, R., & Ekonomi, F. (2023). Analisis Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dengan Menggunakan Metode CAMEL (Studi Kasus pada PT Bank Raya Indonesia Tbk). Jurnal Pendidikan Tambusai, 7.
Ariani, M. (2022). Analisi Potensi Financial Distress Pada Bank Umum Konvensional Indonesia Periode 2018-2021. Ekonomi Dan Bisnis: Berkala Publikasi, Gagasan Konseptual, Hasil Penelitian, Kajian, Dan Terapan Teori , 26(2).
Astrid Sunanto, G. B., Sunanto, S., & Suhartono, A. (2023). Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Menggunakan Metode Altman Z-Score (Studi Kasus pada Perusahaan Retail yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021). SCIENTIFIC JOURNAL of REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business, 6(3), 2615–3009.
Azaluddin. Prediction Financial Distress in the Influence of Indonesian Banking Camel Ratio. Jurnal Ilmiah Universitas Muhammadiyah Buton, vol. 9, no. 4, 13 Nov. 2023, https://doi.org/10.35326/pencerah.v8i4.4572. Accessed 21 Jan. 2025.
Fauziah, F., Febriyanti, A., & Hidayatin, N. (2020). Inklusi Keuangan dan Stabilitas Sistem Keuangan (Bank Z-Score) di Asia. OPTIMAL: Jurnal Ekonomi Dan Kewirausahaan, 14(1).
Bank Indonesia. (1999). Kamus Perbankan Bank Indonesia. Bank Indoneisa. Jakarta: Bank Indonesia
Metro TV. (2023). Bongkar Kredit Macet SNP di Bank Mandiri. Https://Www.metrotvnews.com. https://www.metrotvnews.com/play/b3JCy3Qa-bongkar-kredit-macet-snp-di-bank-mandiri
Ghozali, I., & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika Teori, Konsep, dan Aplikasi. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Goh, T. S. (2023). Monograf: Financial Distress (Pertama). Indomedia Pustaka. www.indomediapustaka.com
Handayani, M., Farliani, T., Fandika, R., & Islami, I. (2021). Peran Bank Indonesia Dalam Menjaga Stabilitas Keuangan di Tengah Pandemi Covid 19. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI), 5(2), 171–182. https://doi.org/10.33059/jensi.v5i2.4515
Iqbal, M., Azmia Ulfah, & Selamet Riyadi. (2020). Sistem Peringatan Dini Ketahanan Perbankan Terhadap Guncangan Internal dan Eksternal Dengan Model Artifical Neural Network. Target Jurnal Manajemen Bisnis, 2(1), 107–116. https://doi.org/10.30812/target.v2i1.706
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2003). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. The Corporate Financiers, 3, 305–360. https://doi.org/10.1057/9781137341280.0038
Kurniasih, N., Umar Mai, M., & Kusuma Dewi, R. P. (2020). Prediksi Kebangkrutan pada Bank BUMN dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score Modifikasi Periode 2019 Rani Putri Kusuma Dewi. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(1), 83–95. www.idx.co.id,
Kusumastu, & Sukma, I. (2023). Analisis Perbandingan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) dan Kualitas Laba Pada Perbankan Sebelum Dan Setelah Implementasi PSAK 71. STIE Bank BPD Jateng.
Lau, E. A. (2021). Financial Distress dan Faktor-Faktor Prediksinya. Exchall: Economic Challenge, 3(2), 1–17. https://doi.org/10.47685/exchall.v3i2.202
Luayyi, S., Rakhman, A., & Antasari, D. W. (2023). Analisis Perbandingan Metode CAMEL dan Metode RGEC Dalam Menilai Tingkat Kesehatan Bank (Studi Kasus Pada PT. BPR Nusumma Jatim Periode 2019-2021). Jurnal Ilmiah Cendekia Akuntansi, 8(1), 97. https://doi.org/10.32503/cendekiaakuntansi.v8i1.3118
Mardiyani, S., Nabila, J., Kurniawan, A., Elfrian, A., Maulani, Z., Apriyanti, M., & Sinaga, J. (2024). Dinamika Kebijakan Moneter dan Diplomasi Ekonomi dalam Menjaga Stabilitas Nilai Tukar (Studi Kasus Indonesia di Pasar Internasional). Moneter : Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 3(1). https://doi.org/10.61132/moneter.v3i1.1080
Mayangsari, D., & Sisdianto, E. (2024). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Kinerja Bank Dengan Metode RGEC. Jurnal Pajak Dan Analisis Ekonomi Syariah, 1(3), 01-19. https://doi.org/10.61132/jpaes.v1i3.165
Ningtyas, M. N. (2019). Literasi Keuangan pada Generasi Milenial. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia, 13(1), 20–27. https://doi.org/10.32812/jibeka.v13i1.111
Nurhuda, M. R., & Safi’i, M. A. (2023). Prediksi Financial Distress Bank Syariah di Indonesia dengan Analisis Risk-Based Bank Rating. Journal of Sharia and Banking, 3(2), 2023
Nurtiandriyani Simamora. (2024, March 13). Tidak Efisein Karena Beban Biaya Tinggi, Sejumlah Bank Ini Catat Rasio BOPO Tinggi. Kontan.co.id; Kontan. https://keuangan.kontan.co.id/news/tidak-efisein-karena-beban-biaya-tinggi-sejumlah-bank-ini-catat-rasio-bopo-tinggi
Prasetyantoko, A. (2009). Krisis Finansial Dalam Perangkap Ekonomi Neoliberal. Jakarta: Kompas Media Nusantara.
Pratiwi, T. S., Hidayat, M., & Siregar, M. I. (2022). Pengaruh Rasio Camel Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Perbankan di Indonesia. Jurnal Media Wahana Ekonomi, 19. https://jurnal.univpgri-palembang.ac.id/index.php/Ekonomika/index
Puspa, R., Ridwan, A., Rizal, R., Nugroho, M., & Lukitawati, L. (2024). Analisis Laporan Keuangan Menggunakan Metode CAMEL Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Bank Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Magister Ilmu Administrasi, 15(2).
Putri, J. Y., & Gandakusuma, I. (2022). Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, serta Risiko Operasional Terhadap Kinerja Perbankan: Studi Kasus pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Manajemen Dan Usahawan Indonesia •, 46(1), 34–48. https://scholarhub.ui.ac.id/cgi/viewcontent.cgi?article=1056&context=jmui
Qinthara, M. N., & SBM, N. (2021). Analisis Pengaruh Mitigasi Risiko Likuiditas dan Penyaluran Kredit Terhadap Pertumbuhan Ekonomi dan Harga Indonesia 2010.1 – 2019.4. Diponegoro Journal of Economics, 10(1). https://doi.org/10.14710/djoe.30002
Safira Aulia, N., Faris, A., Himawan, I., & Akhirruddin, A. (2022). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Metode CAMEL pada Laporan Keuangan PT. BPRS LT. Iltizam Journal of Shariah Economic Research, 6(2), 267–278.
Sisca, S., & Reza Pradana, M. N. (2021). Analisis Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Kondisi Financial Distress Bank Umum di Indonesia. EkoPreneur, 2(2). http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/EPR
Sugiyono. (2013b). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Suhartanto, F. P., Fadly Darmawan, M., Febriansyah, N., Nugraha, Z. F., Fauziyyah Irawan, H., & Siswajanthy, F. (2024). Penerapan Ketentuan Kepailitan Terhadap Bank yang Bermasalah. KONSENSUS: Jurnal Ilmu Pertahanan, Hukum Dan Ilmu Komunikasi, 1(4), 1–12. https://doi.org/10.62383/konsensus.v1i4.221
Supriyanto, Y., Sugiyanto, S., & Suripto, S. (2024). Determinan Kinerja Fundamental Bank, Kinerja Fundamental Ekonomi Makro dan Aksi Korporasi Terhadap Harga Saham. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Indonesia, 5(2), 171–185. https://doi.org/10.55122/jabisi.v5i2.1566
Suryani, S., & Mariani, D. (2022). Memprediksi Financial Distress melalui Faktor Internal pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Property dan Real Estate. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(3), 443–454. https://doi.org/10.37641/jiakes.v10i3.1441
Syifa Indah Aurora Salsabila, Cindy Julia Putri, & Dien Noviany Rahmatika. (2024). Systematic Literature Review: Pengaruh Likuiditas dan Implementasi Good Corporate Governance terhadap Financial Distress. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 2(3), 103–127. https://doi.org/10.55606/jumia.v2i3.3168
Undang Undang Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perubahan Atas UU Nomor 7 Tahun 1992, Https://Peraturan.Bpk.Go.Id/ 63 (1998).
Wulandary, I., Hernawati, E., & Eka Widiastuti, N. P. (2023). Analisis Sistem Deteksi Dini Ketahanan Keuangan pada Bank Penerima Setoran Biaya
Penyelenggaraan Ibadah Haji. Al Qalam Jurnal Ilmiah Keagamaan Dan Kemasyarakatan, 17(6), 4174–4174. https://doi.org/10.35931/aq.v17i6.2825
Yuriani, I., & Agustianto, M. A. (2024). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Menggunakan Metode CAMEL Pada Laporan Keuangan PT Bank Syariah Indonesia TBK Tahun 2019-2023. Jurnal EK&BI, 7(7), 2620–7443. https://doi.org/10.37600/ekbi.v7i2.1618
Aminah, S., Rizal, N., & Taufiq, M. (2019). Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Financial Distress pada Sektor Perbankan. Transformation of Accounting & Bussines in Era Revolution, 2, 146–156. http://proceedings.stiewidyagamalumajang.ac.id/index.php/progress
Amrina, D. H., Faizah, I., & Supriyaningsih, O. (2021). Perbandingan Profitabilitas Bank di Indonesia Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19. 2(2). http://ejournal.radenintan.ac.id/index.php/almashrof
Ardiyanti, W. D., Ta’nak, J., Matasik, A. L., Tangdialla, R., & Ekonomi, F. (2023). Analisis Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dengan Menggunakan Metode CAMEL (Studi Kasus pada PT Bank Raya Indonesia Tbk). Jurnal Pendidikan Tambusai, 7.
Ariani, M. (2022). Analisi Potensi Financial Distress Pada Bank Umum Konvensional Indonesia Periode 2018-2021. Ekonomi Dan Bisnis: Berkala Publikasi, Gagasan Konseptual, Hasil Penelitian, Kajian, Dan Terapan Teori , 26(2).
Astrid Sunanto, G. B., Sunanto, S., & Suhartono, A. (2023). Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Menggunakan Metode Altman Z-Score (Studi Kasus pada Perusahaan Retail yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021). SCIENTIFIC JOURNAL of REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business, 6(3), 2615–3009.
Azaluddin. Prediction Financial Distress in the Influence of Indonesian Banking Camel Ratio. Jurnal Ilmiah Universitas Muhammadiyah Buton, vol. 9, no. 4, 13 Nov. 2023, https://doi.org/10.35326/pencerah.v8i4.4572. Accessed 21 Jan. 2025.
Fauziah, F., Febriyanti, A., & Hidayatin, N. (2020). Inklusi Keuangan dan Stabilitas Sistem Keuangan (Bank Z-Score) di Asia. OPTIMAL: Jurnal Ekonomi Dan Kewirausahaan, 14(1).
Bank Indonesia. (1999). Kamus Perbankan Bank Indonesia. Bank Indoneisa. Jakarta: Bank Indonesia
Metro TV. (2023). Bongkar Kredit Macet SNP di Bank Mandiri. Https://Www.metrotvnews.com. https://www.metrotvnews.com/play/b3JCy3Qa-bongkar-kredit-macet-snp-di-bank-mandiri
Ghozali, I., & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika Teori, Konsep, dan Aplikasi. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Goh, T. S. (2023). Monograf: Financial Distress (Pertama). Indomedia Pustaka. www.indomediapustaka.com
Handayani, M., Farliani, T., Fandika, R., & Islami, I. (2021). Peran Bank Indonesia Dalam Menjaga Stabilitas Keuangan di Tengah Pandemi Covid 19. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI), 5(2), 171–182. https://doi.org/10.33059/jensi.v5i2.4515
Iqbal, M., Azmia Ulfah, & Selamet Riyadi. (2020). Sistem Peringatan Dini Ketahanan Perbankan Terhadap Guncangan Internal dan Eksternal Dengan Model Artifical Neural Network. Target Jurnal Manajemen Bisnis, 2(1), 107–116. https://doi.org/10.30812/target.v2i1.706
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2003). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. The Corporate Financiers, 3, 305–360. https://doi.org/10.1057/9781137341280.0038
Kurniasih, N., Umar Mai, M., & Kusuma Dewi, R. P. (2020). Prediksi Kebangkrutan pada Bank BUMN dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score Modifikasi Periode 2019 Rani Putri Kusuma Dewi. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(1), 83–95. www.idx.co.id,
Kusumastu, & Sukma, I. (2023). Analisis Perbandingan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) dan Kualitas Laba Pada Perbankan Sebelum Dan Setelah Implementasi PSAK 71. STIE Bank BPD Jateng.
Lau, E. A. (2021). Financial Distress dan Faktor-Faktor Prediksinya. Exchall: Economic Challenge, 3(2), 1–17. https://doi.org/10.47685/exchall.v3i2.202
Luayyi, S., Rakhman, A., & Antasari, D. W. (2023). Analisis Perbandingan Metode CAMEL dan Metode RGEC Dalam Menilai Tingkat Kesehatan Bank (Studi Kasus Pada PT. BPR Nusumma Jatim Periode 2019-2021). Jurnal Ilmiah Cendekia Akuntansi, 8(1), 97. https://doi.org/10.32503/cendekiaakuntansi.v8i1.3118
Mardiyani, S., Nabila, J., Kurniawan, A., Elfrian, A., Maulani, Z., Apriyanti, M., & Sinaga, J. (2024). Dinamika Kebijakan Moneter dan Diplomasi Ekonomi dalam Menjaga Stabilitas Nilai Tukar (Studi Kasus Indonesia di Pasar Internasional). Moneter : Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 3(1). https://doi.org/10.61132/moneter.v3i1.1080
Mayangsari, D., & Sisdianto, E. (2024). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Kinerja Bank Dengan Metode RGEC. Jurnal Pajak Dan Analisis Ekonomi Syariah, 1(3), 01-19. https://doi.org/10.61132/jpaes.v1i3.165
Ningtyas, M. N. (2019). Literasi Keuangan pada Generasi Milenial. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia, 13(1), 20–27. https://doi.org/10.32812/jibeka.v13i1.111
Nurhuda, M. R., & Safi’i, M. A. (2023). Prediksi Financial Distress Bank Syariah di Indonesia dengan Analisis Risk-Based Bank Rating. Journal of Sharia and Banking, 3(2), 2023
Nurtiandriyani Simamora. (2024, March 13). Tidak Efisein Karena Beban Biaya Tinggi, Sejumlah Bank Ini Catat Rasio BOPO Tinggi. Kontan.co.id; Kontan. https://keuangan.kontan.co.id/news/tidak-efisein-karena-beban-biaya-tinggi-sejumlah-bank-ini-catat-rasio-bopo-tinggi
Prasetyantoko, A. (2009). Krisis Finansial Dalam Perangkap Ekonomi Neoliberal. Jakarta: Kompas Media Nusantara.
Pratiwi, T. S., Hidayat, M., & Siregar, M. I. (2022). Pengaruh Rasio Camel Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Perbankan di Indonesia. Jurnal Media Wahana Ekonomi, 19. https://jurnal.univpgri-palembang.ac.id/index.php/Ekonomika/index
Puspa, R., Ridwan, A., Rizal, R., Nugroho, M., & Lukitawati, L. (2024). Analisis Laporan Keuangan Menggunakan Metode CAMEL Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Bank Pada Perusahaan Bank Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Magister Ilmu Administrasi, 15(2).
Putri, J. Y., & Gandakusuma, I. (2022). Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, serta Risiko Operasional Terhadap Kinerja Perbankan: Studi Kasus pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Manajemen Dan Usahawan Indonesia •, 46(1), 34–48. https://scholarhub.ui.ac.id/cgi/viewcontent.cgi?article=1056&context=jmui
Qinthara, M. N., & SBM, N. (2021). Analisis Pengaruh Mitigasi Risiko Likuiditas dan Penyaluran Kredit Terhadap Pertumbuhan Ekonomi dan Harga Indonesia 2010.1 – 2019.4. Diponegoro Journal of Economics, 10(1). https://doi.org/10.14710/djoe.30002
Safira Aulia, N., Faris, A., Himawan, I., & Akhirruddin, A. (2022). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Metode CAMEL pada Laporan Keuangan PT. BPRS LT. Iltizam Journal of Shariah Economic Research, 6(2), 267–278.
Sisca, S., & Reza Pradana, M. N. (2021). Analisis Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Kondisi Financial Distress Bank Umum di Indonesia. EkoPreneur, 2(2). http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/EPR
Sugiyono. (2013b). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Suhartanto, F. P., Fadly Darmawan, M., Febriansyah, N., Nugraha, Z. F., Fauziyyah Irawan, H., & Siswajanthy, F. (2024). Penerapan Ketentuan Kepailitan Terhadap Bank yang Bermasalah. KONSENSUS: Jurnal Ilmu Pertahanan, Hukum Dan Ilmu Komunikasi, 1(4), 1–12. https://doi.org/10.62383/konsensus.v1i4.221
Supriyanto, Y., Sugiyanto, S., & Suripto, S. (2024). Determinan Kinerja Fundamental Bank, Kinerja Fundamental Ekonomi Makro dan Aksi Korporasi Terhadap Harga Saham. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Indonesia, 5(2), 171–185. https://doi.org/10.55122/jabisi.v5i2.1566
Suryani, S., & Mariani, D. (2022). Memprediksi Financial Distress melalui Faktor Internal pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Property dan Real Estate. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(3), 443–454. https://doi.org/10.37641/jiakes.v10i3.1441
Syifa Indah Aurora Salsabila, Cindy Julia Putri, & Dien Noviany Rahmatika. (2024). Systematic Literature Review: Pengaruh Likuiditas dan Implementasi Good Corporate Governance terhadap Financial Distress. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 2(3), 103–127. https://doi.org/10.55606/jumia.v2i3.3168
Undang Undang Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perubahan Atas UU Nomor 7 Tahun 1992, Https://Peraturan.Bpk.Go.Id/ 63 (1998).
Wulandary, I., Hernawati, E., & Eka Widiastuti, N. P. (2023). Analisis Sistem Deteksi Dini Ketahanan Keuangan pada Bank Penerima Setoran Biaya
Penyelenggaraan Ibadah Haji. Al Qalam Jurnal Ilmiah Keagamaan Dan Kemasyarakatan, 17(6), 4174–4174. https://doi.org/10.35931/aq.v17i6.2825
Yuriani, I., & Agustianto, M. A. (2024). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Menggunakan Metode CAMEL Pada Laporan Keuangan PT Bank Syariah Indonesia TBK Tahun 2019-2023. Jurnal EK&BI, 7(7), 2620–7443. https://doi.org/10.37600/ekbi.v7i2.1618
Published
2025-05-01
How to Cite
HAYATI, Muhamad Fajrin; BLONGKOD, Harun; MAHMUD, Muliyani.
CAMEL Ratings and Bank Financial Distress Risk: Evidence from 2019–2023.
E-Jurnal Akuntansi, [S.l.], v. 35, n. 5, may 2025.
ISSN 2302-8556.
Available at: <https://ojs.unud.ac.id/index.php/akuntansi/article/view/126277>. Date accessed: 18 july 2025.
doi: https://doi.org/10.24843/EJA.2025.v35.i05.p14.
Issue
Section
Articles
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
